幸先はいい決算だ
3月期決算の企業の決算ラッシュが始まり、僕のポートフォリオ一番手の決算エイトレッドの決算発表が4月22日にありました。
仕事中でしたが、3時半ごろ急にお腹が痛くなってトイレに駆け込みさっそく本決算をチェックです。
Yahooファイナンスのニュースの見出しからして良決算を匂わせていました。
その決算内容を前に昨日、前もってシナリオを書き出していました。
10期連続最高売上と利益達成
上方修正の可能性は少ないと思っていたことは予想通りだが、
実際の業績は上方修正目前だったので
いい意味で予想を裏切ってくれた決算だと思います。
嬉しくてにやにやが止まらない。
具体的に決算内容をチェックしよう
| 21.1Q | 21.2Q | 21.3Q | 21.4Q | 21年実績 | 進捗 | |
| 売上高 | 398 | 476 | 456 | 594 | 1924 | 107.5% |
| 営業益 | 133 | 197 | 171 | 282 | 783 | 120.5% |
| 最終益 | 139 | 198 | 112 | 341 | 790 | 121.5% |
| EPS | 12.2 | 18 | 15 | 26.47 | 71.67 | 122.8% |
| 営業利益率 | 33.4% | 41.4% | 37.5% | 47.5% | 40.7% |
いつも第4四半期は一番売り上げが多い
| 2021年 | 1Q | 2Q | 3Q | 4Q | 合計 |
| X-point | 95 | 102 | 106 | 127 | 430 |
| Agilw | 168 | 229 | 193 | 303 | 893 |
| パッケージ | 264 | 331 | 298 | 430 | 1323 |
| クラウド | 134 | 145 | 157 | 164 | 600 |
| 合計 | 398 | 476 | 455 | 594 | 1923 |
Agileworksが売上貢献している
Agileworksにはクラウド版が今は存在しないので
Agileworksがが売れるとクラウド比率は下がる
クラウドの比率は30％でSaas銘柄とは言い切れないが
Xpointがこれからはすべてクラウド版しか新規受注しないのでクラウド比率はあがるはず
しかし、それ以上にAgileworksが売れればクラウド比率は上がらない
どのみち会社全体の売上は増えるのでどちらが増えようが構わないよね
来期予想は保守的たぶん特需があったのだと思う
| 21結果 | 22年予想 | |
| 売上高 | 1924 | 2100 |
| 営業益 | 783 | 880 |
| 最終益 | 790 | 880 |
| EPS | 71.67 | 81.64 |
| 営業利益率 | 40.7% | 41.9% |
来期の予想は保守的なのがなんだかな感がある反面、ストックビジネスは予想が立てやすく
確実にストックで儲かる部大きく上振れするのかと勝手に予想している。
四季報の2022年予想よりは高いが、今期の実績をベースにすると
売上 8.4％増
営業利益 11.0％増
物足りない感じはしないでもない
EPS（一株当たりの純利益）これが、６０、７０代をすっ飛ばして一気に80代はすごい
このEPSから2022年順調なら株価3000円台で案ても夢ではない
配当金は渋め
一株当たりの配当は年間22円で2円増配
配当性向が27.9から26.9になっており配当性向は低下している
割合で増配ではなく、毎年2円ずつ増配していく方針なのかね
ちょっと渋めです。
昨日一昨日と株価が急落したのにはびっくりしましたが
決算発表前のここの株価はいつも急騰する。
さていくらまで上がるかな。よければ３０００円
逆に下がったら買い増ししてやるぐらいの気持ちです。
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